장기투자의 법칙이자 복리의 마술, "72의 법칙"
Currency/Normal 2009/01/16 12:30항상 경제책들 뒤져보면 "72의 법칙"을 준수하라고 큰소리 친다. "72의 법칙"이 "복리이자 원리합계"하고 똑같은 것이다. 일단 "72의 법칙"에 대해서 설명하자. 아니 그전에 "단리와 복리"를 설명해야겠다.
단리(법)이란, 초기의 원금에만 이자가 나오는 것을 말한다.
예를들어, 1000만원을 비과세(세금이 없는) 은행 단리예금에 넣었다고 가정하자. 연이율 단리 6%로. 그렇다면 매년 이자는 60만원씩밖에 안나온다. 원금의 2배인 2000만원 만드는데 무려 17년(16.7년) 걸린다. 이것을 공식으로 써보자.
원리합계를 S, 원금을 A, 기간(연이율로 할 경우 햇수)을 n, 이자율을 r(단위는 소수점이다. 6%는 0.06 이런 식이다)이라 하면 단리법 원리합계는
S = A(1+rn)로 나타난다.
단리에 상대되는 복리(법)이란, 초기의 원금에 이자가 나온 것을 새로운 원금으로 하는 것을 말한다.(말이 더 어렵다)
예를 들어, 1000만원을 비과세(세금이 없는) 은행 복리예금에 넣었다고 가정하자. 이자율은 아까와 똑같이 6%.(단 복리 6%다) 그렇다면 첫해 이자는 단리와 똑같이 60만원이다.
그렇지만 둘째 해부터 차이가 벌어지기 시작한다. 둘째 해 이자는 63만 6000원이다. 셋째 해 이자는 67만 4160원, 넷째 해 이자는 71만 4609원 이런 식이다. 원금의 두배인 2000만원 되는데 걸리는 시간이 단리는 17년인데 비해, 복리는 겨우 12년 걸린다.(물론 현실에서는 세금 때문에 엄청 줄어든다)
5년차이는 무시무시하다. 만약 이 조건으로 계속 간다면, 20년째에 원리합계가 단리는 겨우 2200만원이지만, 복리는 3207만원이 된다. 차이가 1000만원이 넘는다.
복리법을 공식으로 세우면 이렇게 된다.
원리합계를 S, 원금을 A, 기간(연이율로 할 경우 햇수)을 n, 이자율을 r(단위는 소수점이다. 6%는 0.06 이런 식이다)
S = A(1+r)n무섭지 않은가. 그냥 곱하는 것(승수)과 제곱(지수)의 차이를 아주 극명하게 나타낸다.
이제 본론으로 들어가서, "72의 법칙"이란, 복리 상태에서 원금이 2배 되는데 걸리는 시간을 계산하는데 쓰이는 법칙이다. 72를 원하는 "복리 이자율"로 나누면 된다.
예를 들어보자. 복리이자 6% 주는 정기예금이 있다. 몇년이 지나면 원금의 2배가 되겠는가? 72를 6으로 나누면 된다. 12년 걸린다고 답하면 정답이다.(정확하게는 11.xx년인데 반올림하면 12년이다.)
얼마전에 10년 장기투자 펀드의 수익률이 나왔다. 프랭클린템플턴그로스 5호펀드(이례적으로 이름까지 써줬다)인데, 1999년 1월 11일 대비 2009년 1월 11일 수익률은 303%. 같은기간 코스피지수 상승률 88%를 거의 4배 가까이 웃돈다. 이 303% 수익률을 단리로 하면 매년 30.3%라는 비현실적인 수익률이 나온다. (주식시장에서 연 30%수익률 올리는 인간들은 굇수 취급받는다) 그렇다면 당연 단리는 아닐테고, 복리로 했을 것이 분명한 상황. 복리로 해보면 연 15%. 우리나라 주식 한종목 가격제한폭이 15%니 겨우 상한가 1번 친 수익률이다. 15%가 10년 모이니 300%를 넘었다.
이 펀드의 수익률을 72의 법칙으로 따져보자. 연 15%수익으로 언제 2배가 되나. 4.8년(반올림해서 5년) 걸린다. 10년이면 4배가 되어야 한다. 여기에 원금 1배가 끼어 있으니 1배를 빼주면, 10년 후 수익은 3배, 정확하게 맞다.
또 다른 예를 들어보자. 중국의 경제성장률을 9%라고 하자. 그럼 중국의 실질 국내총생산(실질 GDP)는 어떻게 되는걸까. 72의 법칙으로 계산하면, 8년만에 2배가 된다. 중국의 9%성장이 계속된다면, 중국은 2050년(2009년부터 41년 걸린다)에 그 누구도 따라 올 수 없는 세계 최대 경제 대국이 된다. 중국의 실질GDP가 41년 후에는 25배, 즉 32배가 되기 때문이다. 지금도 세계 3위 경제대국인데 32배 커지면 무섭다.
경제책이나 신문에서 항상 장기투자 하라는 이유가 이거다. 복리의 마술이라 불리는 72의 법칙 때문이다. 항상 뭔가 투자할 때는 최소한 10년은 내다보고 해야한다는 이야기가 이거다.
(물론 손실이 너무 클 때에는 빠져나와야 한다. 주식이나 펀드 수익률이 -15%가 되면 눈물이 나더라도 닥치고 빠져나와야 한다.)
그렇기 때문에 노후준비는 "무조건" 젊을수록 좋다. 복리의 마술이 지배하는 경제에서 10년 차이는 무시무시한 결과를 만들어내기 때문이다. 25살의 젊은이와 35살의 중년이 똑같이 60살에 찾을 것을 조건으로 100만원을 넣는다고 하자. 복리 6%로. 60살에 찾을 때 25살에 100만원 넣어뒀던 젊은이는 768만원을 건지고, 35살에 넣은 중년은 겨우 420만원 건진다. 10년 차이가 350만원이라는 엄청난 차이를 만들어 낸 것이다.
-------------여기까지 본론 끝, 이후는 조언 이랄까요?----------------
지금 제 블로그에 댓글 다시는 분들 거의 다 10대~20대 초반인 걸로 아는데, 지금부터 돈 쓰는거 줄여서 적립식 펀드 하나만 들어두면 될 겁니다. 매달 5만원 씩이라도 괜찮아요.(제 블로그 링크분 중 모 씨는 한달에 거의 50만원 이상 쓰는 걸로 추정되는데, 그 돈 절반만 줄여서 적립식 펀드 들면....) 뭐 아직 주식시장을 못믿겠으면 주가가 800~900까지 내려갈때 들면 됩니다.(그이하로 내려가기는 좀 무리가 따름. 뭐 800밑으로 내려간다면 600~750사이에서 펀드 들어야)
단, 적립식 펀드도 "대형주 펀드" 드셔야 해요. 중소형주 펀드는 단기적으로는 큰 수익이 나지만 장기적으로는 본전치기가 된다는 전설이..(쩝)
P.s 나는 유학갈려고 그 돈으로 외화(유로화)를 사두고 있지만(!!!!!!) 말입니다.
이올린에 북마크하기
이올린에 추천하기'Currency > Normal' 카테고리의 다른 글
| 경기침체와 주화발행 급감 (8) | 2009/01/25 |
|---|---|
| 자네, 정말 돈을 모으고 싶나? (4) | 2009/01/18 |
| 은행이 알려주지 않는 대출의 "불편한 진실". (10) | 2009/01/17 |
| 장기투자의 법칙이자 복리의 마술, "72의 법칙" (6) | 2009/01/16 |
| 우리가 쓰고있는 돈, 가치를 담보받을수 있을까? (10) | 2009/01/14 |
| 유로존 내 불균형, 유로존 퇴출국가 나올까? (6) | 2009/01/13 |
Trackback 1
:
Comments 6
Trackback Address :: http://econov.org/trackback/114
- Tracked from ECN (Economy & Currency & Novel) 2009/09/20 11:34 DELETE
Subject: 가계저축률 한자리수, 당신은 어떠세요?
얼마전에 한국은행에서 개인 저축률 통계가 나왔습니다. 2008년엔 충격적으로 낮은 3.2%.(2006~2008년 평균 저축률은 4.8%.) 용돈이나 소득의 96.8%는 소비해 버린다는 것입니다. 2002~2007년의 거품경제 기간동안 미국의 저축률이 -0.5~1.1% 였다는 것을 본다면, 우리나라도 <소비 거품>이 조장되고 있다고 볼 수 있지요. 저축률 그래프. 총 저축률은 기업저축과 정부저축에 힘입어 30%대라고 항변하지만, 원래 기업저축률이 10..